文献类型:专著 浏览次数:2
  • 题名:异质信念与中国股票市场异象研究
  • 责任者:李林波著
  • 出版社经济科学出版社
  • 出版年:2022.03
  • ISBN:978-7-5218-3142-9
  • 定价:48.00
  • 载体形态项:183页 23cm
  • 个人责任者:李林波,著
  • 学科主题:股票投资
  • 中图法分类号:F830.91 F832.51
  • 提要文摘附注:本书使用理论模型推导、资产组合分析、横截面回归方法、因子定价模型、0LS回归方法和DID回归方法等, 探讨异质信念对股票异象的解释能力。首先, 本书构建了一个异质信念的理论定价模型, 并使用2000-2017年中国A股样本和B-CAPM模型进行实证研究。结果发现B-CAPM模型可以解释中国股票市场上存在的规模异象、账面市值比异象、收益波动异象、长期反转异象、应计收益异象、IP0异象和持续性过度反应异象, 但是这种解释能力受到卖空限制、监管约束和非理性投机等因素的制约。
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